莎士比亚的名著《威尼斯商人》中有一幕，海上商人安东尼奥的朋友想结婚，可是没钱，于是找安东尼奥来借，可安东尼奥也没现金，不过安东尼奥很仗义，用自己的商船做抵押找夏洛克借钱，结果商船遇到海难，夏洛克挟私报复，要求安东尼奥割肉偿债。
这个故事的创作年代处于16世纪中叶，也就是所谓的大航海时代，这个时代像安东尼奥一样的海上商人都面临一个问题：当时的商船多是帆船，出海之后，很容易因为风浪、海盗等未知风险而船毁人亡，不仅自己货物受损，还得出钱赔偿船员家属，搞不好一次海难就得破产。
为了抵御这类风险，海上保险应运而生，算是商业保险的雏形。
01
历史上的 份保单从帆船而来
年，在佛罗伦萨诞生了世界上 份具有现代意义的保险单。这张保单承保一批货物从法国安全运抵意大利。在这张保单中有明确的保险标的，明确的保险责任，如“海难事故，其中包括船舶破损、搁浅、火灾或沉没造成的损失或 事故”。在其他责任方面，也列明了“海盗、抛弃、捕捉、报复、突袭”等所带来的船舶及货物的损失。
为了规避海运风险，人们想出了用保险将风险转移，每次留下一笔利润存到保险，出了事有保险兜底，不至于赔个倾家荡产。算起来，保险已经存在多年的历史了。
其实帆船海运不光带来了保险，还带来了资产配置。
02
资产配置也是为了规避大类风险
“我觉得炒股、买基金挺好的，为什么要去买低收益的投资？”
这恐怕是不少人面对低收益理财的 反应。
不过经历过亏损的一批投资者，不再碰高风险投资，甚至不敢再碰投资的人群也大有人在，资产配置为什么要劝你做分散投资？其实就是在帮你规避大类风险，旱涝保收。
资产配置的核心目标是什么？
要么在风险一定的情况下，增加总的回报，
要么在回报一定的情况下，降低总的风险。
如果你对自己的投资能力非常有信心，只做单一投资也没问题，但现实是，没有人能用单一投资笑到 ，举个例子：
年
仅配置债券就够了。
年-年
A股3年收益率居全球 ，4年收益率位居各类资产倒数 ，其中最惨的是年收益率为-65.4%。
年
需要配置债券、股票、房产、私募股权资产，而且代表风险水平的波动率指标从6.0%扩大到17.2%，预示着投资产生亏损的概率更大。
年
投资大亨巴菲特在他致股东的信中一次又一次地说：“我的工作是配置”。是的，投资大师们都认可一点，资产配置是决定投资长期业绩的最重要因素。
回顾过去，我国经济增长很大程度上都是传统投资拉动，尤其是近20年的地产行业，给了很多投资者单边上涨的预期，导致了分散风险的意识不强。但目前我国的经济增长模式已经开始转型，由传统产业转向了高端制造业和新兴服务产业。一些单一资产像是地产再想像以前一样出现单边上涨的概率已经微乎其微。
另外，在年资管新规落地后，理财产品被要求打破刚兑，净值化推进程度已达90%以上，年是资管新规要求落地的 一年，年开始，保本保息的无风险收益产品将成为过去式，想要投资就要面临风险。
看到这里，是不是很多人觉得不要做投资好了，怕亏钱，但其实，资金放在手里要面临通胀贬值，只有合理配置我们的资产，投资才能降低大类风险， 的方式是“帆船配置”。
03
的资产配置就像帆船
一、船身是储蓄账户
这部分的特点就是安全稳健，包括银行存款、国债等固定收益的资产。建议配置比例：30%-50%。
如果储蓄账户的占比过高，反而会影响整个家庭账户的资产配置，使得“帆船”行驶过慢。
二、船帆是投资账户
帆让船往前走，风险资产越大，收益越高，船走得越快，以股票、基金或是衍生类的风险投资工具为代表。建议配置比例：15%-30%。
为什么这部分不宜配置过高？因为船帆越大，顺风走得越快，但风向一旦改变，也容易翻船。
三、救生圈是保障账户
看过影视作品的观众，细心的话会发现，不管什么船，一般都会配救生圈，大一些的船还会有救生艇，这是为了船员的安全考虑，就如同保险，也是为了家庭成员的健康和财产的安全考虑，也是必备的项目。建议配置比例：5%-20%。
不少人认为保险如果没用上不就白费了？没必要配置。仔细想想，这个游泳圈永远用不上更好，但谁都没法预言未来，万一有个突发变故，保险就是救命的工具。
四、锚是避险账户
当有一天海上出现了惊涛骇浪，就像利率市场发生了剧烈的波动。这时你应该收起所有的风险资产，把船上的锚放下去。建议配置比例：5%。比如*金、国债、年金险等，波动较小，可以帮你抵御市场波动风险。
04
结语
眼前是财富的数量，远方是财富的质量；
眼前是财富的宽度，远方是财富的长度；
眼前是财富的热度，远方是财富的温度。
刚性兑付的时代，国家和金融机构替投资者承担了风险，而如今，净值化理财时代已经到来，面对如海浪般的投资风险，和无时不在的通货膨胀，只有将目光放长远、合理搭配、分散投资、攻守兼备，才能让我们家庭的小船长期、稳健地航行下去。
-End-
图片来源于站酷
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