保险

首先保险产品分为消费型和返还型，两者的区别是期满是否返还保费及收益，消费型保险是一次性支出，返还型保险在期满后还会返还保费及收益。在此基础上，保险又分为很多类别，只要看懂保险产品的核心与叠加的功能就很容易分辨，也很容易判断是否适合自己了。

消费型保险——纯保障

其实无论是什么保险产品，都有一个基础的属性，就是保障。这个保障就是保险最原始的业务，当意外发生时，被保险人可以获得赔付。基础的保险产品是只含有保障这一种功能的产品。比如车险，人们每年都要给自己的汽车投保车险，如果驾驶汽车时发生意外碰撞，保险公司会给予赔付；如果没有出险，保费也不再返还投保人。再比如意外险，如果一家公司给每位员工每年花元购买20万元的航空意外险，当某位员工乘飞机不幸遭遇了事故，则员工家属会获赔20万元的赔偿。我们可以把保障型保险看作一种消费，保费是一次性支出，目的只是应对意外的发生，不含任何投资属性，保费成本也 。

所有其他保险产品都是基于保障这个基础属性再附加上其他的功能衍生出来的，有的附加了储蓄功能，有的附加了分红功能，还有的附加了投资功能。

储蓄型保险——保障+储蓄

这类保险产品在保障的基础上，附加了储蓄的功能。理解起来很简单，这类产品的保费除了能够在发生意外时提供基础保障，还具有类似银行存款的功能，在保险期满或条件达成时，可以支取保费并获得一定的利息。你也可以认为这种保险产品就是把钱存在银行且保险公司额外附送了保障型保险。举个例子，普通寿险就是典型的保障+储蓄产品。保障的期限可以是定期（例如到投保人70岁终止），也可以是终身（到投保人身故）。在期限期间，如果被保险人被诊断出重大疾病，则可获得赔偿。到达保险期限后，会返还本金和约定的利息。有人会问，这种类型的保险，出险要赔付，到期要支付本金和利息，那保险公司是不是不赚钱了呢？其实这种保险的利润大着呢，假设保险公司给你的利息是4%，保险公司把你的保费资金（也就是保险公司的负债）拿去进行资产管理（投资），实现了6%的收益，剩下的个bps就是保险公司的利润了。而且保险精算师早已算好这些利润足够覆盖可能出险赔付的金额，附赠的保障型保险的成本早就被覆盖了。

分红型保险——保障+储蓄+分红

在普通寿险的基础上叠加了分红功能的就是分红险。分红险的投保人除了可以获得保单规定的保障，还可以享受保险公司的经营成果的分红。在中国，根据监管规定，保险公司应将上一年度盈余的70%分配给分红险的客户。分红险与普通寿险的主要区别在于，普通寿险采用固定的储蓄利率，很可能到期时因为通货膨胀导致到手保额资金的购买力大大下降；而分红险采用浮动利率，能够参与分配保险公司的经营收益，所以在对抗通货膨胀方面会更有优势。

万能型保险——保障+储蓄+投资

万能险在普通寿险的基础上，叠加了获取投资收益的功能。万能险会在普通寿险账户的基础上，另外开立独立的投资账户，在扣除费用及保障成本后的保费会进入这个投资账户专门用于投资。万能险可以分为保本保收益的部分和额外得投资收益部分，相当于普通寿险加持了独立账户投资。之所以叫万能险，是因为这种险种还具有缴费自由的特点，可以用于子女的教育基金、婚嫁金、创业金或者养老储备等。

投资连结型保险——保障+投资

投资连结型保险简称投连险，这种保险产品可以理解为投资基金或理财，投保人缴纳的保费在扣除费用及保障成本后，全部进入一个或多个相互独立的投资账户用于投资。投资的盈亏完全由保单持有人承担，保险公司只收取投资管理费，不对本金和收益提供任何保证。所以投连险实质上就是基础保障型保险叠加了投资基金的功能。

保险资金都投向了哪里？

按照监管规定，保险资金投资于流动性资产和固定收益资产的比例是不受限制的，投资于权益类资产（包括股票和证券投资基金）的比例不高于保险公司总资产的30%，投资于不动产类资产的比例不高于总资产的30%，投资于其他金融资产的比例不高于总资产的25%，用于境外投资的资产比例不高于总资产的15%。

保险资管的投资标的大多以固定收益类产品为主，以权益类和股权类产品为辅；在股权投资中又以财务投资为主，以战略投资为辅；在战略投资中，也是以参股为主。

中央银行充当着银行的银行，接收商业银行的存款准备金，同时也充当着银行体系的 贷款人，在商业银行遇到流动性危机时，施与贷款救助。那么保险行业呢？有没有一个类似同业拆借的制度呢？有没有一个类似中央银行这样的角色呢？有没有保险的保险存在呢？这种机制就是再保险。

再保险是出于分散风险的考虑，通过签订分保合同把一个保单分保给其他保险人进行保险，可以理解为给保险上的保险。

再保险可以是一家保险公司向另一家保险公司进行分保，也可以是两家保险公司相互分保。现在很多保险公司之间都有着再保险业务，风险就得到了充分的分散，保险公司的经营基础也更加牢固。

除了保险公司与保险公司之间进行再保险，也有专门从事再保险业务的特殊保险公司，也叫再保险公司，就像中央银行作为 贷款人一样。比如中国再保险（集团）股份有限公司（简称中再保），就是以国有资金成立的中国 的专门从事再保险业务的集团公司。中再保旗下成立的中再资产管理股份有限公司，专门从事中再保的资产管理业务。

虽然对于资管行业而言，资管新规的出台彻底打破了刚性兑付，但银行的存款和保险的保障仍然是无条件刚性兑付的。即便不幸遇到规模较小的商业银行或保险公司经营不善而倒闭，也会被其他银行和保险公司接管或收购，继续承担原有的负债义务。所以把钱存在银行或者买保险仍然是最安全的理财方式，但预期收益也是 的。注意，银行理财产品和投连险等产品并不适用，因为这些都是资管产品，风险是要由客户自担的，银行和保险公司在这类产品中的角色是代客理财，而不是经营负债。

只要触发了保单约定的条款，保险是可以多方赔付的，每张保单的生效不影响其他保险的生效。所以，基于同一目的，可以投保多份保单。