人生如戏。
“最好的戏剧，也不过是人生的缩影。”
“进攻赢得胜利，防守赢得冠军”，这是来自英格兰足球名宿弗格森爵士的经典名言。
NBA也如此：进攻赢得季后赛，防守赢得总冠军”。
在大型杯赛中尤其如此，容错率极低。
全部力量拿来防守，没有办法得分，赢不了比赛。全力进攻，没能守住分数，最后也是出局。
假如一部分力量攻击，一部分力量防守。平衡好攻防和衔接，只要你的得分比对手高，你就能赢得比赛。
进攻和防守，两种不同的、完全相反方式，同时使用，两边都使劲。进攻拿分，防守则可以降低失分的风险。
如此一来，才不会在发生意外时（被对手拿分），之前的努力全毁于一旦。
你看，进攻和防守各有优缺点，只有攻守平衡才能笑到最后。
一、风险对冲你没猜错，这就是“对冲”。简单点说，对冲就是担心自己对行情的判断出错而出现巨大亏损，在行情相关的反方向同时进行交易。这样无论自己的判断对还是错，一边亏损的同时，反向的另一边一定是盈利，这样减小了风险和可能的损失，同时也减少了判断正确时的收益，但规避了血本无归的极端情况。风险对冲其实就是付出了一部分潜在收益，换来了对风险的规避。而掌握好杠杆，就有可能无论如何都会盈利。二、保险的对冲功能在资产风险管理策略中，保险是其中的一种风险对冲工具。
保险从不同的角度看有不同的意义，但保险始终是离不开风险的。因为风险的存在和规避风险的需求，才产生了保险这个工具，保险就是为了应对风险而做出的一种预防性安排。
保险虽然是应对风险的方法，但体现的手段是财务的安排，管理的是风险带来的经济损失，所以保险也是一种金融资产风险管理方法。
那么，用保险来对冲风险，不就是风险发生之后赔钱吗？
足球场上还有一句很著名的话：进攻是最好的防守。只要赚够足够的钱，是不是可以不需要保险这个对冲的工具了呢？把买保险的钱拿去投资，一样会赚到钱，如果没有发生风险，岂不是省下了保费？
是的，有钱确实是可以买到很多服务，非常多的服务。
三、风险的背后是什么但是，不同的风险，需要不同的解决方案。
我们面临着的风险无非是两大类，一是人身风险，比如疾病、意外、身故等等；另外就是财务风险，比如可能面临大额支出，或者财产损失、财产继承等等。
但这些风险带来的影响，可是千差万别的。
假设不幸罹患重疾，面临的不仅仅是巨额的医疗费用，可能还有康复/照护费用、可能因重疾导致好几年无法工作，失去收入来源的风险。
再比如身故。人都挂了，赔钱还有什么用呢？当然有的，人挂了，可是抚养孩子赡养老人的责任还在，谁来帮你？
有钱不是可以了吗？有足够的钱，足以应付这些人身风险和财务风险，是不是就可以了？
相信我，当你真正地实现了财务自由，你还会承担更多的责任，子女继承、财富延续.....
除了保险，你还需要更多的风险管理工具。
所以，保险公司除了有医疗险之外，还有重疾险、意外险、寿险、年金险。
医疗险是报销型，治病花多少它就按比例报销多少；而重疾险是给付型，符合理赔标准就直接赔付一大笔钱，保障在重疾之后，失去收入来源而造成生活质量的下降；意外险是规避意外发生造成的家庭经济收入损失；寿险、年金险抵御通胀和长寿风险，同时保证你的钱给到你指定想给的人，给多少、通过什么方式给，都可以自由定制......
保险对冲风险真正的意义，不在于简单粗暴地赔钱，而是提供了一个风险解决方案。对冲实际上并不是我们认为的“对赌”，也不是简单的“零和游戏”，对冲是为降低风险，多方均可从中获利或达到目的；对赌只为自己获利或达到目的；零和游戏则是双方有输有赢，一方所赢正是另一方所输，总成绩永远为零。
对冲是可以实现双方或多方有利的。消费者希望能够得到保障，转移风险；保险公司希望多收保费，投资获取更多的利润；ZF也希望商业保险能承担一部分的医疗、健康、养老压力，维持社会健康稳定的发展......
四、跨时间分配资源保险还具备第二个功能叫“跨时间分配资源”。
跨时间分配资源，意思就是把资源分配到未来（分配到过去，已经不可能），或者是未来的资源，现在先拿来使用。而这里所指的“资源”，就是你的资金。也就是说，让你现在的钱，在未来发挥作用，或者是未来的钱，先拿来现在使用。
比如我们把钱存入银行，是把现在的钱放在未来使用。贷款买房买车，就是把未来的钱现在就使用，将来分期偿还。
保险最初是一种风险制度或者说是一种财务补偿机制，相当于一个风险交易所，通过提前防御或者向大家收取保费的方式来分散风险。
那么对协议约定的双方（承保人和投保人）来说，保险相当于一个对赌协议，承保人赌不会发生风险，这笔保费就归他，投保人则赌假设发生了风险，对方要弥补损失。但如果承保人判断风险发生的概率较高，他可能不会跟你赌，因为一旦需要赔付的人太多，保费就会亏个血本无归；或者他会把保费提高到足以覆盖自己的亏损风险。
就像传统的终身寿险，要设计这种绝对赔付的产品，保费必定非常高，相对于医疗险意外险重疾险等，杠杆作用较低。
这个阶段，保险的主要功能都还是对冲风险。
对冲风险，是不知道风险会不会发生，交少量的保费，提前做一个防范，一旦风险发生，保险公司会赔付一笔大的赔偿。
当保险公司可以通过投资来获取盈利时，就不会再担心风险发生概率太高会导致亏本，那么就可以把自己的业务从原来的仅限于对赌小概率的风险，延伸到承保大概率的风险了。
这时候更像是集资，而不再仅限于对赌。通过收取保费，向投保人集资，保险公司拿着这笔钱去投资，同时承诺在一定期限之后，或者某些风险发生时，给投保人更高的补偿或赔付。
而对投保人来说，也是有利的。一是可能不需要提高保费就可以获得保障；二是不确定的风险可以保障，连确定性的风险概率更大的人生难题，也可以获得保障。比如抵御通胀的储蓄、子女教育、养老这些确定的难题，也可以借助保险的力量去提前安排了。
另外，保险公司为了获取更多的利润，就需要获取更多保费，投资更多的项目。就会从投资中的收益拿出来和投保人分红。以前，你只是把现在的钱存到未来去用，现在你还有可能获得保险公司的分红，从中获益。
如果我们把时间拉长，来看我们一生当中，可能会遇到哪些风险？这个时候，我们就可以提前考虑，提前安排。那么，我们所追求的就不仅仅是风险对冲（解决发生风险的损失），而更多的是资源的最优配置（解决资源/资金的分配问题）。也就是，我们不仅仅需要“保本”，还需要资源（资金）的“增值”和“获利”。
当我们使用保险工具来对冲风险时，我们是被动的，风险并不由我们控制；当我们跳出这个思维的束缚，把现在的钱安排好，到未来去发挥作用，这时候，我们掌握着风险管理的主动权。
“活在当下”当然没有问题。
当我们有余力，有闲钱时，用长期规划的视野去思考，从人的整个生命周期去跨时间分配资源，可以从容应对人生各个阶段的风险，“未来可期”就不是一句空话。
五、案例说明我们用两个例子来说明一下：1.重疾险的对冲功能
当你觉得自己身体健康的时候，是配置保险的最佳时机，它可以帮助你规避未来的风险。
只需要每年付出一些保费的“代价”。
以重疾险为例，假设50万保额保终身，每年保费元，交20年。没买这份重疾险发生重疾，自付治疗费、康复费、收入损失费，假设差不多也是50万没发生重疾，没有任何损失买了这份重疾险发生重疾，赔50万没发生重疾，总共损失10万保费买了保险，你可能不会因为每年多支出元的保费，倾家荡产。没买保险，你可能会因为每年省下保费，发生了重疾，拖累家庭。保险就是利用“保费”跟“风险”之间的对冲，来实现保障的功能，达到保全家庭经济的效果。没买保险的人，其实是在“对赌”，只是在“平安无事”和“重疾风险”中，他“梭哈”了，他把筹码全押在了“平安无事”上。如果幸运没事，那倒还好，万一真的生病了呢？有对冲思维的人，就会利用“保险”来规避和减缓这样的损失。2.寿险的对冲功能
在人的一生当中，和寿命有关的风险主要有两个：
一个是“英年早逝”的风险，也就是身故风险，会导致一个家庭的收入出现缺口，家庭其他成员未来的正常生活无法得到保证。
另一个则是长寿的风险，人的积蓄将会在老年时被用光，影响晚年的生存质量。保险作为一种风险转移工具，分别有对应的保险产品来帮助投保人实现上述两种风险的转移。
身故风险用“寿险”来转移。定期寿险保障了被保人在保障期内身故而导致的家庭收入中断，保单的受益人会获得一大笔赔偿，来弥补被保人身故而给家庭造成的重大经济损失。
长寿风险用“年金”来转移。无论被保人寿命多长，活多久，现金流伴随终身的年金险都会按期（每年或每月）为他派发约定好的生存金，无需担心老年后积蓄花光的情况。购买养老年金，主要是为了在退休之后可以获得连续不断的收入（现金流），来确保我们一直有钱花。
比如说30岁的男性，年收入10万，60岁退休。为了方便计算，我们不考虑通货膨胀和收入变化。
从30岁~60岁，还有30年时间，每年赚取10万元，总共万元。在30年时间里身故，那么每年10万的收入就会中断。假设我们把身故风险换算成金额的话，就是0~万。
不考虑其他负债，假设现在购买一份万额度的定期寿险（寿险投保保额限年收入20倍），保至60岁，交至60岁，年交保费为元，总保费6.5万+。
那其实就是用每年3K+的代价，去对冲60岁前的身故风险，规避身故带来的未来家庭经济收入中断所造成的影响。
当然，也可以选择保费更低的减额定期寿险。这就是我们付出了一部分收入，却换来了风险的转移。
一直到这里，保险还停留在风险对冲的功能阶段，那么，如何去实现跨时间分配资源呢？3.跨时间分配资源的实现
跨时间分配资源的核心是“确定”，提前安排、提前管理风险和确定性的人生难题。
仍以上面的定期寿险为例：
从30岁开始，在接下来的30年的时间里，还能赚取30×10=万元的收入。
但在这30年的赚钱周期中有身故的风险。假设不幸在第2年挂了，那么只赚到10万元的收入，假设在第10年后的挂了，只赚到了万，离最初预期的万还有万的差距。
购买了那份定期寿险，保额万，年交保费需要元，总保费6.5万+。
如果这30年一帆风顺，平安无事，最终的收入损失了×30=元，依然可以赚到.3万（万-）的收入。
如果不幸第2年挂了，依然会有将近.8万的收入（补偿），如果在第10年后挂了，会有近万的收入（补偿）。
那么，本来可以获得的收入是0~万，在购买保险的情况下，30年的总收入变成了万~万，在身故风险的伴随下，至少确定了万的收入。
如果我们以养老年金为例，可能就更好理解了。
还是假设30岁的年龄，购买一份养老年金，年交5万，交10年，约定60岁开始领取，每年领取元，保证领取20年，活到老领到老。
60岁开始领取是投保时约定的，每年可以领取元是确定的；保证领取20年，即.4万，也是确定的；即便在保证领取期间身故，剩余还没领取的那部分的生存金也会确定地转入受益人账户；活到老领到老，一直有钱花也是确定的。
这就是提前安排、提前管理了长寿风险和确定性的养老难题；这就是跨时间分配资源，让自己的钱，在未来发挥转移长寿风险和安心养老的作用。这就不仅是“保本”了，资金的增值和获利才能让我们可以实现“保证领取20年”、“活到老领到老”。六、写在最后对冲风险，主要防止概率性突发风险，如疾病、意外，对我们的生活产生冲击；跨时间资源分配，则是利用保险杠杆作用，把今天的钱预备给未来确定会发生的事件，如教育、婚嫁、养老、身故等，提前规划好未来的路。
这两个大功能并不是保险独有的，但相比其他工具，保险更简单，效果也不错，是最适合我们普通老百姓的风险管理工具。
如果你现在还只是专注于赚钱和各种投资计划，也请你回头看看，面临风险防范好了吗？Ps：买保险，从来都不是一件容易的事。不要轻易买保险，一定要根据自己的身体状况、经济条件、生活习惯等等，通过对不同产品的横向、纵向比较，从中选择最适合自己的保险。注：文中配图均来源于网络，与文章内容无关，如有侵权，请联系删除。转载请注明：http://www.0431gb208.com/sjslczl/7834.html
